“سبيس إكس” تسعى لتخفيض أتعاب بنوك “وول ستريت” في إدارة الطرح العام الأولي
تتفاوض شركة سبيس إكس، المملوكة لإيلون ماسك، على خفض عمولاتها بشكل كبير لبنوك وول ستريت التي تتولى إدارة اكتتابها العام الأولي، إلا أن البنوك ستجني على الأرجح حوالي 500 مليون دولار من هذا الاكتتاب القياسي، وفقا لوكالة “بلومبرغ”.
وتسعى المجموعة، المتخصصة في مجال الفضاء والذكاء الاصطناعي، إلى دفع أقل من 0.75% من قيمة الـ 75 مليار دولار التي تسعى لجمعها من خلال الاكتتاب العام الأولي هذا الشهر، وفقًا لمصادر مطلعة. وحتى مع هذا الفارق الضئيل، من المرجح أن يكون هذا الاكتتاب من أكبر عمليات تحصيل العمولات لبنوك وول ستريت التي تتولى ترتيب عمليات الطرح العام.
يتمتع البنكان الرئيسيان، وهما مجموعة غولدمان ساكس ومورغان ستانلي، بوضع يؤهلهما للحصول على حصة أكبر من إجمالي العمولات مقارنةً بالوسطاء الـ 21 الآخرين المشاركين.
أوضحت مصادر مطلعة، طلبت عدم الكشف عن هويتها نظراً لمناقشتها معلومات غير متاحة للعموم، أن هذه الأرقام تمثل الرسوم الأساسية المفروضة على شركة سبيس إكس، ولا تشمل أي حوافز اختيارية أخرى.
وامتنع ممثلو سبيس إكس وغولدمان ساكس ومورغان ستانلي عن التعليق.
أتعاب بنوك الاستثمار في الاكتتابات العامة
عادة ما تتقاضى البنوك الاستثمارية ما بين 4% و7% على الاكتتابات العامة الأولية، والتي تجمع في المتوسط أقل من مليار دولار.
وتنخفض هذه النسبة بشكل حاد في الاكتتابات الضخمة، حيث تحث البنوك المستثمرين على ضخ مليارات الدولارات دفعة واحدة. ولكن حتى في هذه الحالات، عادة ما تتجاوز النسبة 1%.
إن هامش الربح الضئيل الذي تقدمه البنوك لإيلون ماسك له تداعيات على مجموعة من الاكتتابات العامة الأولية الضخمة المُخطط لها هذا العام. وقد يدفع ذلك المستثمرين والمحللين إلى خفض توقعاتهم لأرباح وول ستريت، في الوقت الذي تُمهد فيه شركتا أوبن إيه آي وأنثروبيك بي بي سي الطريق أيضاً لدخول أسواق الأسهم في الأشهر المقبلة.
وكانت إحدى أدنى هوامش الربح التي فُرضت على الإطلاق في اكتتابات عامة ضخمة عندما تفاوضت البنوك مع الحكومة الأميركية على رسوم بنسبة 0.75% مقابل شركة جنرال موتورز عام 2010. في ذلك الوقت، كانت وول ستريت تسعى جاهدة لاستعادة ثقة الجمهور بعد تلقيها مساعدات مالية ممولة من دافعي الضرائب خلال الأزمة المالية.
كما كان هناك قلق من ردة فعل سلبية في حال تحقيق أرباح طائلة. في ذلك الوقت، كانت الحكومة الأميركية تمتلك أغلبية أسهم شركة صناعة السيارات بعد إنقاذها لهذا القطاع أيضاً.
دفعت شركة علي بابا، عملاق الإنترنت الصيني، التي جمعت 25 مليار دولار في اكتتابها العام الأولي عام 2014، حوالي 300 مليون دولار لمتعهدي الاكتتاب، بما في ذلك رسوم الأداء.
وتستهدف شركة “سبيس إكس” تقييماً بقيمة 1.8 تريليون دولار تقريباً، وفقاً لتقرير سابق لوكالة “بلومبرغ”. وبهذا الحجم، سيتجاوز جمع 75 مليار دولار الرقم القياسي السابق للاكتتابات العامة الأولية بسهولة.
وستحتفظ الشركة بما يصل إلى 5% من أسهم الطرح لبعض الموظفين وأصدقاء وأفراد عائلات مسؤوليها التنفيذيين، وفقًا لبيان صدر يوم الاثنين.
المصدر: العربية – اقتصاد