بعوائد تبلغ 22%.. بنوك مصرية تراهن على الشهادات متدرجة الفائدة لجذب السيولة

توسعت البنوك المصرية مؤخراً في طرح شهادات ادخارية متدرجة العائد، يصل في بعضها إلى 22% خلال السنة الأولى، في محاولة لجذب مدخرات جديدة والحفاظ على قاعدة السيولة، وسط اشتداد المنافسة على ودائع العملاء وتزايد الضغوط المرتبطة بتوظيف السيولة.

وقال مسؤولو تجزئة مصرفية لـ”العربية Business” إن الشهادات متدرجة العائد أصبحت من المنتجات الادخارية الجاذبة للعملاء، بفضل ارتفاع العائد في بداية أجل الشهادة قبل تراجعه تدريجياً، مشيرين إلى أن البنوك تنوع برامجها الادخارية بتقسيم آجال الشهادات ودوريات صرف العائد وهيكله، بما يتناسب مع احتياجات شرائح العملاء المختلفة.

وأضافت المصادر أن تصميم هيكل العائد يراعي توقعات البنوك لمسار أسعار الفائدة ومعدلات التضخم خلال السنوات المقبلة، بما يحقق توازناً بين جاذبية المنتج للعميل وإدارة تكلفة الأموال لدى البنك.

أعلى عوائد الشهادات متدرجة العائد

وأجرت “العربية Business” مسحاً لأبرز الشهادات متدرجة العائد المطروحة حالياً في السوق المصرفية المصرية، وتصدرتها شهادة بنك مصر “ابن مصر” الثلاثية ذات العائد المتناقص، وتُطرح الشهادة بدورية صرف سنوية، بعائد يبلغ 22% في السنة الأولى، و17.5% في الثانية، و13.25% في الثالثة.

كما تتوافر بدورية صرف شهرية، بعائد يبلغ 20.5% في السنة الأولى، و16.25% في الثانية، و12.25% في الثالثة.

ويقدم البنك الأهلي المصري الشهادة الثلاثية متدرجة العائد، بعائد سنوي يبلغ 22% في السنة الأولى، و17.5% في الثانية، و13% في الثالثة. وبالنسبة إلى دورية الصرف الشهرية، يصل العائد إلى 21% في السنة الأولى، و16.25% في الثانية، و12% في الثالثة.

وطرح بنك القاهرة شهادة “بريمو” ذات العائد المتدرج بدورية صرف شهرية، بعائد يبلغ 18% في السنة الأولى، و16% في الثانية، و14% في الثالثة، مع حد أدنى للشراء يبلغ 50 ألف جنيه.

كما أتاح بنك التنمية الصناعية شهادة “ستار” لأجل 3 سنوات بعائد يصرف شهرياً، يبلغ 21% في السنة الأولى، و16.25% في الثانية، و12.5% في الثالثة.

أما “ميد بنك” فطرح مؤخراً شهادة “سمارت” الثلاثية ذات العائد المتدرج، بعائد يبلغ 20.5% في السنة الأولى، و16.5% في الثانية، و12.5% في الثالثة.

ويقدم المصرف المتحد شهادة ثلاثية بدورية صرف شهرية، بعائد يبلغ 18.5% في السنة الأولى، و18% في الثانية، و17.5% في الثالثة.

وبالنسبة إلى دورية الصرف ربع السنوية، يبلغ العائد 18.75% في السنة الأولى، و18.25% في الثانية، و17.75% في الثالثة.

ضغوط السيولة تدعم تنوع المنتجات الادخارية

قال الخبير المصرفي ونائب رئيس بنك بلوم مصر سابقاً، طارق متولي، إن توسع البنوك في طرح الشهادات متدرجة العائد يأتي في إطار تنويع المنتجات الادخارية وتلبية اختلاف احتياجات العملاء، إلى جانب تعزيز قدرتها على جذب الودائع والحفاظ على قاعدة السيولة.

وأوضح متولي لـ”العربية Business” أن هذا النوع من الشهادات الذي يمنح عائداً مرتفعاً في بداية الأجل قبل تراجعه تدريجياً، يلائم العملاء الذين يفضلون الحصول على دخل أعلى خلال السنة الأولى، خاصة من لديهم التزامات أو احتياجات مالية في بداية فترة الاستثمار.

وبحسب متولي، فإن تسعير هذه الشهادات يرتبط بتوقعات البنوك بشأن مسار أسعار الفائدة والتضخم خلال السنوات المقبلة، بما يحقق توازناً بين جاذبية العائد للعميل وإدارة تكلفة الأموال لدى البنك.

وأكد أن المنافسة على مدخرات العملاء أصبحت أكثر حدة مع تعدد البدائل الاستثمارية، بما في ذلك الشهادات والودائع المصرفية وصناديق الاستثمار وأذون الخزانة، وهو ما يدفع البنوك إلى تطوير منتجاتها بصورة مستمرة وفقاً لتغيرات السوق واحتياجات العملاء.

ومن جانبه، قال المدير التنفيذي لأسواق الدخل الثابت بشركة الأهلي للاستثمارات المالية، محمود نجلة، إن المنافسة المتزايدة على السيولة تدفع البنوك إلى هيكلة حزمة متنوعة من المنتجات الادخارية، بهدف الحفاظ على مستويات السيولة وجذب المزيد من المدخرات.

وأشار إلى أن نمو الطلب على الائتمان، بالتزامن مع الاحتياجات المستمرة لتمويل الموازنة العامة، يفرض ضغوطاً على السيولة لدى البنوك، متوقعاً اتجاهها إلى رفع أسعار العائد على الأوعية الادخارية بصورة جماعية خلال الفترة المقبلة، خاصة مع ارتفاع معدلات التضخم في يوليو الماضي.

وأظهرت بيانات البنك المركزي تراجع السيولة المحلية بنحو 68.9 مليار جنيه خلال يونيو 2026، لتسجل 15.262 تريليون جنيه، مقابل 15.331 تريليون جنيه في مايو، في أول انخفاض شهري لها منذ عام 2017.

المصدر: العربية – اقتصاد