اكتتاب “الغويري” يستهدف تقييماً بـ2.67 مليار دولار في أكبر طرح خليجي في 2026
أعلنت شركة “الراجحي المالية” بوصفها مدير الطرح الرئيسي والمنسّق العالمي، اليوم الأحد 31 من أيار/مايو 2026، انطلاق مرحلة بناء سجل الأوامر المؤسسي لاكتتاب شركة “مطلق الغويري للمقاولات”، وذلك بنطاق سعري يتراوح بين 11 و12.5 ريال للسهم الواحد (2.93 و3.33 دولار). وتعمل إلى جانبها شركة “مورغان ستانلي السعودية” بصفتها مستشاراً مالياً مشاركاً ومنسّقاً عالمياً ومتعهّداً للتغطية، فيما تؤدّي شركتا “ANB Capital” و”Emirates NBD” دور متعهّدَي التغطية المشاركَين.
يشمل الطرح بيع 240 مليون سهم عادي، تمثّل 30% من رأس مال الشركة البالغ 800 مليون سهم بقيمة اسمية إجمالية 800 مليون ريال (213.3 مليون دولار). وستبيع الشركة أسهم عدد من المساهمين الحاليين دون أن تستقبل الشركة أي عائدات مباشرة منه. وعند الحد الأعلى للنطاق السعري، تبلغ القيمة السوقية المستهدفة للشركة نحو 10 مليارات ريال (2.67 مليار دولار)، في حين تصل العائدات المتوقعة للمساهمين البائعين إلى ما يقارب 3 مليارات ريال (799.8 مليون دولار) عند سعر الإصدار النهائي.
“الغويري” ثاني أكبر طرح منذ “ناس”
يُمثّل طرح “الغويري” أكبر اكتتاب عام أولي في السوق السعودية منذ اكتتاب شركة “طيران ناس” في الفترة الممتدة بين أيار/مايو وحزيران/يونيو 2025، الذي بلغ حجمه 4.1 مليار ريال (1.09 مليار دولار). ويشار إلى أن اكتتاب “ناس” وصف آنذاك بأنه أول طرح لشركة طيران خليجية منذ نحو عقدين. كما يُعدّ “الغويري” الأكبر في منطقة الخليج خلال 2026 حتى تاريخ نشر هذا الخبر.
ويأتي الطرح في ظرف إقليمي استثنائي، إذ هو ثالث اكتتاب رئيسي في السوق السعودية منذ اندلاع النزاع الإيراني في شباط/فبراير 2026 وما أعقبه من أزمة مضيق هرمز وإغلاقه الجزئي، وتداعياتها على البنية التحتية للطاقة في المنطقة. وكان طرح شركة “صالح عبدالعزيز الراشد وأولاده” الأول في 2026 بقيمة 251.1 مليون ريال (67 مليون دولار)، تلاه طرح “دار البلد لحلول الأعمال” بقيمة 204.75 مليون ريال (54.6 مليون دولار)، محسوبةً على أساس سعر إصدار 9.75 ريال للسهم.
من هي “مطلق الغويري للمقاولات”؟
من الجدير بالذكر أن “الغويري” شركة مقاولات بنية تحتية سعودية تأسّست عام 1977، وسجّلت إيرادات عقودها ارتفاعاً بنسبة 56.1% بين عامَي 2022 و2025، لترتفع من 2.29 مليار ريال إلى 3.57 مليار ريال. وأعلنت الشركة في إطار نشرة الإصدار أن أرباحها ارتفعت 85.3% في الربع الأول من عام 2026 مقارنةً بالفترة ذاتها من العام الماضي.
وفي إطار الطرح، سيخفّض المالك الرئيسي مطلق العتيبي حصته من 52.5% إلى 32%، فيما سيخفّض طراد الغويري حصته من 22.5% إلى 15.7%.
مسار الطروحات في 2025
يشار إلى أن عام 2025 شهد إدراج 13 شركة في سوق “تداول” السعودي. تصدّر القائمة اكتتاب “طيران ناس” بـ4.1 مليار ريال (1.09 مليار دولار)، تلته شركة “أم القرى للتنمية والإعمار – مسار” بـ1.96 مليار ريال (523 مليون دولار)، ثم “الشركة الطبية التخصّصية” بـ1.88 مليار ريال (500 مليون دولار)، و”دراية المالية” بـ1.49 مليار ريال (397 مليون دولار)، و”دار المجد” بـ1.26 مليار ريال (336 مليون دولار).
خمسة حقائق رئيسية
1. النطاق السعري بين 11 و12.5 ريال (2.93–3.33 دولار) للسهم، بقيمة سوقية مستهدفة تصل إلى 10 مليارات ريال
2. الطرح ثانوي كامل: 240 مليون سهم تبيعها مساهمون حاليون، ولا تستقبل الشركة أي عائدات مباشرة
3. العائدات المتوقعة للمساهمين البائعين تصل إلى 3 مليارات ريال (800 مليون دولار) عند الحد الأعلى — ثاني أكبر طرح سعودي منذ “ناس”
4. الجدول الزمني: يُعلَن سعر التوزيع النهائي في 8 يونيو، ويبدأ اكتتاب الأفراد في 15 يونيو وينتهي في 17 يونيو
5. إيرادات “الغويري” ارتفعت 56.1% خلال الفترة 2022–2025 لتبلغ 3.57 مليار ريال، مع نمو في الأرباح 85.3% في الربع الأول من 2026
المصدر: النهار اللبنانية